却说五鼠来到山中，看见山势嵯峨，草木茂盛，正好安家，十分欢喜。一鼠云：“我与你五人各分地位。我居中央，你四人各居东西南北四方洞穴。各处居住一隅，倘有不测，即将难香呵动，我等四方救护，无有万失。”四个齐声道：“大哥之言，甚是有理。”四个各投一方去寻洞穴居住。
不意二鼠来到山边，上有山岩凹凸，下边江水。江水汪洋，光天云影共徘徊，鱼跃鸢飞昭上下。有古穴近水不远。二鼠忖道：“此穴这等好，生成与我安身的！”竟进穴来。入到穴边，但见虾用长叉，龟滚蛮牌，蚌张连夹，蟹舞双戈，鼋鼓喧天，杀将出来。二鼠乃措手不及，被水族诸精杀得望风逃窜。
奔忙走到一鼠中宫来说：“我今日去南山地穴安身，遇着一场大晦气。若不是我四足会走，逃得性命来见哥哥，几乎死无葬身之地！”一鼠道：“我兄弟五人初到此山，必须先耍个架子与人看，在后诸精才不敢来欺侮我们。”即取难香呵动，三鼠、四鼠、五鼠皆到一处，连忙问道：“哥哥有甚事故，难香呵动？”一鼠道：“三个寻得所在么？”皆道：“未曾寻得，一闻这里难香，即忙来了。若有甚么妖精无理说，我等拿来，一与大哥出气，二显我等神通。”一鼠道：“不可造次！今日二弟去山南寻穴，被一班妖怪赶杀逃难，几被所害，因此邀齐你等同来商议。先去访问其穴是何怪所居，方好去与他作对。”三鼠道：“列位兄弟放心，你等只在洞中少待，我去探访个消息便来回报。”摇头摆尾，竟出洞来。
行到南山，只见有一大石穴。三鼠爬在岩上，石穴四边遥望，并无动静。又坐了一回，忽见岩侧有一个小洞，只听得洞中“咳”了一声，见一个老猿精带了许多小猴出来。有诗为证：
体赤毛长碧眼圆，三三两两出灵天。
蟠桃会上曾偷果，惹得贼名天下传。
三鼠是个好动的，连忙向前，望着老猿深作一揖。老猿见了，忙忙来答礼，说道：“老鼠哥何事在此？”三鼠道；“实不相瞒，我是西天雷音寺如来座前的鼠精，特来凡世玩景，权往此山居住数日，决不久占。昨日二鼠家兄前往此山南方觅穴，近江有一穴，不知是哪个妖精所居。家兄在其穴前经过，被他统领水中鳞甲之兵，将兄杀得逃回，若不是走得快，险些儿被他所杀。竟来拜问是何妖怪？乞赐见教！”老猿道：“不说这妖便罢，说起这妖，不由人肠不断矣！这妖乃是海岩之下一个千年老鳖精，带领水族群妖，坐镇此山之南，甚是无理。我们每年常有小猴孙不知事体，在南山之下水中洗浴，皆被吃去。几欲报仇，无可奈何，只得容忍。你们兄弟让得他过也罢，若要去惹他，其实有些利害！”三鼠听其实说，也不回言，相别老猿，走到洞中，将老猿言语一一说与众鼠。又把老猿临别，“劝我兄弟莫去惹他。分明量我兄弟没有本事，故出此言。决要与他争个高下，不可输了锐气！”一鼠道：“三弟说得也是，只宜谨慎，方可无失。今夜三更听其睡静，我们同去探个虚实，然后行事。”商量已定，各人饱食一餐，同来南山之顶，伏于石下。
候至三更，五鼠来穴前穴后左右岩石俱已看得仔细，同到穴门边张望穴里。见有一小孔直透海去，因此凡有战斗，里外有两路，水陆相通，故捉他不得。一鼠看得明白，吩咐不要惊动，悄地转回。于是同归转洞中。五鼠问道：“叫我等悄地速转，是何缘故？”一鼠云：“你等不知。用兵之道：攻其无备，出其不意，方可取胜。日前二弟初去，他不知我等是甚么人，故此杀来。我既被他赶杀，连日不去复仇，他必以胜自矜。我今知其虚实，然后一战，我知他，他不知我。兵法云：‘知己知彼，百战百胜；不知己彼，百战百败。胜在我，败在他，吾无忧也。”三鼠道：“既是如此，速可进兵。缓则事泄，恐难取胜。”一鼠道：“吾已划策已定，来日早起，听吾施行。”众皆散去。
歇宿一宵，次日五鼓已罢，日色东升，四鼠齐来听令。一鼠出令，唤二鼠：“前去鳖精穴前搦战，只许败不许胜，渐渐诱他追赶，离穴五十里之地，方许杀回。”二鼠领令而去。又唤三鼠、四鼠：“去二十五里之地埋伏，任从他们过往，不可惊动。待其杀回，截其归路。”二人得令而去。一鼠同五鼠潜来鳖穴山后高处隐伏去了。
却说二鼠得令，即时装束，前来鳖精穴前高声大叫：“老鳖精，今日与你决个雌雄！”原来鳖精且自有些法度，每日差两个小虾精把守穴门，轮流替换，遇大小事务，往来各项，必先通报，然后得入。日前二鼠不知，擅撞入去，故被赶杀。此时来在穴前叫骂搦战，把守穴门小虾听得，快人报老鳖精道：“前日杀败老鼠精，今又来穴前搦战，出言甚是无理，不敢隐藏，报与大王得知。”鳖精闻知大怒，即传军令，令众精摇旗擂鼓，杀将出来。鼠精亦张牙舞爪来迎。鳖精问道：“你是可方妖怪，敢来犯吾境界？只可藏形半夜，鼠窃狗偷之辈，敢在此青天白日之下，耀武扬威。若不退去隐形，教你粉骨碎身！”
鼠精亦骂道：“这老鳖，你可潜踪水底，缩首岩下，仗鱼虾以作威，见蛟龙而丧胆。正来拿你烹入鼎铛上烹炼一刻，叫你烂成黑炭矣！有何本事，敢出大言？”舞斧来斗。老鳖来迎战。
未数合，败走。鳖精传令众将，务要赶上剿灭此精，先得首级者为头功。于是众精争先赶上。赶至二十五里，鼠精回头又战，数合又走。约又赶十五里，鼠精回头又战数合，望西又走。众精奋力来赶。又走十五里，鼠精回头大展神通，张神威，哮吼跳跃，杀得水族诸精大败逃回。走至中途，却被三鼠、四鼠拦住归路。众败精不敢恋战，只是夺路而走。且战且退，正是力怯心寒，看看走到穴前少歇。众精曰：“今日之败，乃欺敌故也！若不去赶，不至如此。今走归得保全性命，乃是天不绝吾类也。”且惊且喜，坐在沙上歇息不题。
原来鳖精先带水族众精追赶二鼠之时，方才出穴去，一鼠与五鼠从穴后偷入穴来，搬运土石将穴底水门塞断，自己变做獭精坐在穴中，唤五鼠伏在穴后岩下，久等多时。鳖精及众精歇息已定，收拾入穴来，只见穴中已被獭精占了，水门又被塞断，魂不附体，跑出穴来。穴边伏兵杀进，穴中獭精杀出，二鼠、三鼠、四鼠追杀将来。鳖精见不是势头，率同水族众精，逃入江中去了。众鼠占了南山岩穴，四边高筑土石，以防水兵侵害。水门断塞坚固，大家以作太平宴饮，数日而罢，却归方位居住。
却说三鼠归到西山之下，寻得有岩穴正好安身。只是四边壁立，其中虚空，自思自忖道：“富贵金玉米谷，堆积如山。似我处此空洞之中，毛无所有，若有人来看见，说我如此穷乏。也要寻些东西来家，方成模样。”不免摇身一变，变作一个客人，盛装行李，前往大路投宿。店主人一见，与妻谈道：“这个客相貌堂堂，行李服饰甚是齐整，想必是个贵家子弟，出来为客的，本钱决大，不可轻慢他。”是夜备办酒肴，殷勤款待，店主自来陪奉。饮至数杯，主人问道：“客官从何而来？”三鼠答道：“我本西凉州人，家父曾任会稽太守。只因我读书屡考不利，因此弃名就利，带本钱往东京买货，求些利息。奈小价为挑担子重，行不起，借此少得数日歇脚。”店主大喜。
过了一夜，次日店中闲坐，酌酒自娱。及至将晚，有一起山东客，贩有二十余车雪梨、圆枣、柿饼等货，推入店来投宿。三鼠见了，心中暗喜：“这些好物件，正好拿去进与列位兄弟享用！”那伙客人行路辛苦，食了几杯酒，吃了晚饭，各自倒在床上一觉睡了。及至夜深，店人燃灯闭门，竟送三鼠入卧房，安寝已毕，皆去自眠。三鼠徉为睡着，到至三更，用起神通，将二十余车果品皆推入穴去了。及至五更时分，众客起来做饭赶路，燃着灯一照，二十余车果品，不见一些。忙叫店主起来观看，果不知在何处去了。及询问那个客官，房中并无踪迹，亦不知何处去了。客人、店主只是叫屈，四边访问，不知下落，细访数日，竟不知踪影。这伙客人常年在此店家往来居住，已知他家忠厚，并不见疑，故此店家得以无事。众道：“客官人才俊伟，如何做贼，盗去许多车果子？况是一人，如何盗得许多果去？若有人多，路上岂无踪迹，想必妖怪为害也不见得。”众客只得各自空手而回，不题。
却说三鼠推得许多车果子，来到洞中，即将难香呵动。众鼠一闻，只道有不测，忙然齐来三鼠穴中。只见三鼠已在穴外鞠躬相待。众皆来到，并无他事，皆问云：“你既无事，何故把难香呵动，惊我众人忙来不迭，只怕你有何危急？”鼠三道：“实不敢相瞒列位兄弟。我今日做得一场好买卖，不忍私自富贵，故此相邀诸位同享荣华。请进穴中观看。”众人内，只见有二十余车果子，皆满载枣子、柿饼等物。众皆大喜，将来摆列在地，饱食一餐。三鼠道：“列位兄弟每人各推四车回去，余皆留在我穴中受用。”俱各称谢相辞，各推四车而散。
三鼠自思，粮食幸有许多，尽够。只是缺少金宝，不免再去弄些金宝回来。摇身一变，变作一美貌妇人，在于途中，百般娇妍，卖弄风情。有一伙客人乃是四川楠木客，出外六载未回，本已卖尽，各带千金回家。来到中途，日午春月天气，和风暖日，吹人如痴如醉，坐在柳阴之下少息片时，举头一望，只见一女子隔墙而行，自歌自咏，半掩半遮，脚踪寄语，眼角传情。这几个客人，皆是青年子弟，况离家日久，一见如此娇娆美女，情兴如何不动？欲心一动，不能止遏。内有一客信口吟诗云：
路遇谁家一女流，相逢邂逅两情绸。
桃唇为我频含笑，柳眼窥人半带羞。
话有通情难启口，行无去志又回头。
这般窈窕牵人处，君子如何不好求。
那女子隔墙闻知，正容答曰：“君子吟得好！妾少步韵一首，幸勿见哂。”遂吟云：
幸逢君子爱风流，一夕情同百世绸。
衾枕愿陪君所欲，荆钗自愧我含羞。
聊将诗句为红叶，永固恩情到白头。
君子温良恭俭让，奴当自奉异人求。
女子吟罢，笑面相迎。几个客人一一答礼。女子云：“此去奴家不远，相邀列位，同到寒居饮杯清茶。”正是清字儿不曾住声，这些人去字儿连忙答应。大家叫道：“如此，礼当相拜，请小娘子当先道引，我等随后。”那女子款步金莲当先，众人相随。行数十步路，只见楼台高耸，屋宇巍峨，门前宽阔，尽是华壁粉墙。左转一曲，只见路道清奇。都是白石栏杆，希罕景色般般有，无名异果喷人香。又转一曲，乃系绿阴深处。过了绿阴深处，两廊屋宇，明瓦疏窗，见了许多景色。
再转就是客堂，又只见明明亮亮，堂上清幽，炉灶名香。转盼又见金镶学士蓝笋象床。转入里面，分宾主坐下，各上施礼。两边小子侍立，丫环侍女，玉手递茶汤。那六个客人被妖引入迷魂路，凶而不知，以丛风逸乐话。
不多时，只见几个小厮摆上一席酒来，六个客商共同一席，那女子坐在一旁，开言带羞而谓曰：“妾告君家，得听奴诉说因依。”六位客官答道：“有话但说无妨。”那女子一一道说其详：“妾身去年不幸夫君早丧，翁姑双亡，奴若出事他人，又舍不得许多楼房、屋宇、田地、家宝、物业，妾身欲招一郎入门相陪，枕席之乐，愿与绸缪，共乐百年鸳帐。正合妾身终日思怀之念也。”这众客人各有相争之意。那女子说道：“我家非比寻常，欲爱其貌，必须量玩光景。”各客闻言，皆现珍宝：或有黄金白银，或有珍珠玛瑙，或有珊瑚琥珀，或有美玉车渠，或有水晶琉璃。各献珍宝以为引动女子心情，人人皆有私谋之意。殊不知三鼠原是苟谋，套其珠宝出现，要夺回山之意。那娘子说道：“奴欲其君，今晚自然相陪枕席。”不觉天晚，一人一所，房床帐幔锦被皆已齐备，各人就枕。女子道：“列位客官，各人房内点灯一只，不可打灭。”皆各闭门静坐，终是思慕那女子，如何睡得着。一更将阑，六个客人，六间房子，皆有这个女子来陪宿。枕席之间，极其欢爱。这正是：
一宵恩爱千金价，皆作襄王一梦中。
迫及鸡呜，那女子忽然不见。这些房床屋宇，尽皆潜踪，六人俱睡在芳草坡边，本钱行李皆不见了。六人挣扎起来，头昏脚软，腹胀腰疼，口中叫苦连天，起不得来，无可奈何。
喜得茅山有一个真人，在此山北岭之巅炼丹四十九日，丹已炼就，收拾回山。只见数日以来，四山皆有妖气冲天，将丹收拾，来此北山之下，试看妖气从何而起。方才下得山来，恰好遇见此六个客人哀哀叫苦。真人问其始末，察其详细，皆中妖毒在腹中。董真人与此六人道：“喜得遇着我来得凑巧，还是有缘，你六人亦不该死。若还迟来两日，你们也难救了。”
各给灵丹一粒，吞下肚去。少顷，皆吐黑涎黑水出来，吐尽腹中渐渐平复，皆起得来，望董真人便拜：“若非真人相救，我们必死于此。救命之恩，难以为报！”真人道：“汝等作急回家，我再赐你灵丹一粒，到家吞服，自然无事。”六人拜谢而去。
董真人与山下各店中来说：“此山四边皆有妖气，不时放毒迷人，倘有中毒者，教他来我处讨丹丸吞下，方可救命。我故与你等说知，广行方便救人，不得有误。”店主方知那车载的果子，亦是此摄去。自是客人有中毒者，皆到董真人处求药，因此未有死者。
三鼠得了金银数千，来到穴中，不胜欢喜，将难香呵动，四个兄弟皆来。三鼠将此金银挑开，献与众兄弟看，道：“我如今又有许多金银。吃的也有，用的也有。”笑谈一会，各自归穴。五鼠来穴中自忖道：“三鼠前番有许多果品分散我等，今又有许多金银宝贝来我众人处卖弄。他偏做得来，我岂不如他？”说罢，将身一变，变做一个好汉，竟往东路而去。毕竟还是如何，且听下回分解。