桓公問管子曰：「治而不亂，明而不蔽，若何？」管子對曰：「明分任職，則治而不亂，明而不蔽矣。」公曰：「請問富國奈何？」 管子對曰：「力地而動於時，則國必富矣。」公又問曰：「吾欲行廣仁大義，以利天下，奚為而可？」管子對曰：「誅暴禁非，存亡繼絕，而赦無罪，則仁廣而義大矣。」公曰：「吾聞之也，夫誅暴禁非而赦無罪者，必有戰勝之器，攻取之數，而後能誅暴禁非而赦無罪。」 公曰：「請問戰勝之器？」管子對曰：「選天下之豪傑，致天下之精材，來天下之良工，則有戰勝之器矣。」公曰：「攻取之數何如？」
管子對曰：「毀其備，散其積，奪之食，則無固城矣。」公曰：「然則取之若何？」管子對曰：「假而禮之，厚而勿欺，則天下之士至矣。」公曰：「致天下之精材若何？」管子對曰：「五而六之，九而十之，不可為數。」公曰：「來工若何？」管子對曰：「三倍，不遠千里。」桓公曰：「吾已知戰勝之器，攻取之數矣，請問行軍襲邑，舉錯而知先後，不失地利，若何？」管子對曰：「用貨察圖」。公曰：
「野戰必勝若何？」管子對曰：「以奇」。公曰：「吾欲●知天下若何？」管子對曰：「小以吾不識，則天下不足識也。」公曰：「守戰遠見有患」，夫民不必死，則不可與出乎守戰之難，不必信，則不可恃而外知。夫恃不死之民，而求以守戰；恃不信之人，而求以外知，此兵之三闇也。「使民必死必信若何？」管子對曰：「明三本」。公曰：「何謂三本？」管子對曰：「三本者：一曰固。二曰尊。三曰質。」公曰：「何謂也？」管子對曰：「故國父母墳墓之所在，固也。田宅爵祿，尊也。妻子，質也。三者備，然後大其威，厲其意，則民必死而不我欺也。」桓公問治民於管子，管子對曰：「凡牧民者，必知其疾，而憂之以德，勿懼以罪，勿止以力，慎此四者，足以治民也。」桓公曰：「寡人睹其善也，何為其寡也？」管仲對曰：「夫寡非有國者之患也。昔者天子中立，地方千里，四言者該焉，何為其寡也？夫牧民不知其疾，則民疾，不憂以德，則民多怨。懼之以罪，則民多軸。止之以力，則往者不反，來者鷙距。故聖王之牧民也，不在其多也。」桓公曰：「善！勿已，如是又何以行之。」管仲對曰：「質信極忠，嚴以有禮，慎此四者，所以行之也。」桓公曰：「請聞其說。」管子對曰：「信也者，民信之。忠也者，民懷之。嚴也者，民畏之。禮也者，民美之。語曰：「澤命不渝」，信也。非其所欲，勿施於人，仁也。堅中正外，嚴也。質信以讓，禮也。」桓公曰：「善哉！牧民何先？」管子對曰：「有時先事，有時先政，有時先德，有時先恕。飄風暴雨，不為人害，涸旱不為民患。百川道，年穀熟，糶貸賤，禽獸與人聚，食民食，民不疾疫。當此時也，民富且驕，牧民者厚收善歲，以充倉廩。禁藪澤，此謂先之以事。隨之以刑，敬之以禮樂，以振其淫，此謂先之以政。飄風暴雨為民害，涸旱為民患，年穀不熟，歲饑，糶貸貴，民疾疫。當此時也，民貧且罷，牧民者發倉廩山林藪澤以共其財，後之以事，先之以恕，以振其罷，此謂先之以德。其收之也，不奪民財。其施之也，不失有德。富上而足下，此聖王之至事也。」桓公曰：「善」。 桓公問管仲曰：「寡人欲霸，以二三子之功，既得霸矣，今吾有欲王，其可乎？」管仲對曰：「公當召叔牙而問焉。」鮑叔至，公又問焉，鮑叔對曰：「公當召賓胥無而問焉。」賓胥無趨而進，公又問焉，賓胥無對曰：「古之王者，其君豐，其臣教；今君之臣豐。」公遵遁繆然遠，二三子遂徐行而進。公曰：「昔者太王賢，王季賢，文王賢，武王賢，武王伐殷克之，七年而崩。周公旦輔成王而治天下，僅能制於四海之內矣，今寡人之子不若寡人，寡人不若二三子，以此觀之，則吾不王必矣。」
桓公曰：「我欲勝民，為之奈何？」管仲對曰：「此非人君之言也，勝民為易，夫勝民之為道，非天下之大道也，君欲勝民，則使有司疏獄，而謁有罪者償。數省而嚴誅，若此則勝民矣。雖然，勝民之為道，非天下之大道也，使民畏公，而不見親，禍前及於身。雖能不久，則人持莫之，弒也，危哉！君之國岌乎！」 桓公觀於廄，問廄吏曰：「廄何事最難？」廄吏未對。管仲對曰：「夷吾嘗為圉人矣。傅馬棧最難，先傅曲木，曲木又求曲木，曲木已傅，直木無所施矣。先傅直木，直木又求直木，直木已傅，曲木亦無所施矣。」
桓公謂管仲曰：「吾欲伐大國之不服者，奈何？」管仲對曰：「先愛四封之內，然後可以惡竟外之不善者，先定卿大夫之家，然後可以危鄰之敵國，是故先王必有置也，然後有廢也。必有利也，然後有害也。」 桓公踐位。令釁社塞禱\，祝鳧已疪獻胙，祝曰：「除君苛疾與若之多虛而少實」，桓公不說，瞑目而視祝鳧已疪。祝鳧已疪授酒而祭之曰：「又與君之若賢」。桓公怒，將誅之而未也。以復管仲，管仲於是知桓公之可以霸也。 桓公乘馬，虎望見之而伏，桓公問管仲曰：「今者寡人乘馬，虎望見寡人而不敢行，其故何也？」管仲對曰：「意者，君乘駁馬而盤桓，迎日而馳乎？」公曰：「然」。管仲對曰：「此駁象也，駮食虎豹，故虎疑焉。」楚伐莒，莒君使人求救於齊，桓公將救之，管仲曰：「君勿救也。」公曰：「其故何也？」管仲對曰：「臣與其使者言，三辱其君，顏色不變；臣使官無滿其禮，三強其使者，爭之以死，莒君小人也。君勿救。」桓公果不救而莒亡。
桓公放春，三月觀於野。桓公曰：「何物可比於君子之德乎？」
隰朋對曰：「夫粟，內甲以處，中有卷城，外有兵刃。未敢自恃，自命曰粟，此其可比於君子之德乎？」管仲曰：「苗始其少也，眴眴乎何其孺子也。至其壯也，莊莊乎何其士也。至其成也，由由乎茲免，何其君子也。天下得之則安，不得則危，故命之曰禾，此其可比於君子之德矣。」桓公曰：「善」。 桓公北伐孤竹，未至卑耳之谿十里，闟然止，瞠然視。援弓將射，引而未敢發也，謂左右曰：「見是前人乎？」左右對曰：「不見也。」公曰：「事其不濟乎？寡人大惑，今者寡人見人，長尺而人物具焉，冠右袪衣，走馬前疾，事其不濟乎？寡人大惑，豈有人若此者乎？」管仲對曰：「臣聞登山之神有俞兒者，長尺而人物具焉，霸王之君興，而登山神見，且走馬前疾，道也。袪衣，示前有水也。右袪衣，示從右方涉也。」至卑耳之谿，有贊水者，曰：「從左方涉，其深及冠，從右方涉，其深至膝。若右涉，其大濟。」桓公立拜管仲於馬前曰：「仲父之聖至若此，寡人之抵罪也久矣。」管仲對曰：「夷吾聞之，聖人先知無形。今已有形而後知之，臣非聖也，善承教也。」
桓公使管仲求甯戚，甯戚應之曰：「疾浩乎！」管仲不知，至中食而慮之，婢子曰：「公何慮？」管仲曰：「非婢子之所知也。」婢子曰：「公其毋少少，毋賤賤，昔者吳干戰，未齔不得入軍門，國子擿其齒，遂入，為干國多。百里徯，秦國之飯牛者也，穆公舉而相之，遂霸諸侯；由是觀之，賤豈可賤，少豈可少哉？」管仲曰：「然公使我求甯戚，甯戚應我曰疾浩乎，吾不識。」婢子曰：「詩有之，「浩浩者水，育育者魚，未有室家，而安召我居。」甯子其欲室乎。」
桓公與管仲闔門而謀\伐莒，未發也，而已聞於國矣。桓公怒，謂管仲曰：「寡人與仲父闔門而謀\伐莒，未發也，而已聞於國，其故何也？」管仲曰：「國必有聖人。」桓公曰：「然，夫日之役者，有執席食以上視者。必彼是邪？」於是乃令之復役，毋復相代。少焉，東郭郵至，桓公令儐者延而上，與之分級而上。問焉，曰：「子言伐莒者乎？」東郭郵曰：「然，臣也。」桓公曰：「寡人不言伐莒，而子言伐莒，其故何也？」東郭郵對曰：「臣聞之，君子善謀\，而小人善意，臣意之也。」桓公曰：「子奚以意之？」東郭郵曰：「夫欣然喜樂者，鐘鼓之色也，夫淵然清靜者，縗\絰之色也漻然豐滿，而手足拇動者，兵甲之色也。日者臣視二君之在臺上也，口開而不闔，是言莒也舉手而指，勢當莒也；且臣觀小國諸侯之不服者，唯莒於是，臣故曰伐莒。」桓公曰：「善哉！以微射明，此之謂乎！子其坐。寡人與子同之。」 客或欲見於齊桓公，請仕上官，授祿千鍾，公以告，管仲曰：「君予之」。客聞之曰：「臣不仕矣」。公曰：「何故？」對曰：「臣聞取人以人者，其去人也亦用人，吾不仕矣。」